De Amerikaanse aandelenmarkten gaan een uitzonderlijk belangrijke handelsweek tegemoet.
Beleggers richten hun aandacht op drie belangrijke ontwikkelingen: het rentebesluit van de Federal Reserve, nieuwe Amerikaanse economische cijfers en kwartaalresultaten van grote technologiebedrijven.
Vooral de NASDAQ-100 kan gevoelig reageren, omdat beleggers steeds kritischer kijken naar de enorme investeringen in kunstmatige intelligentie.
Een nieuwe marktanalyse van FXEmpire, gepubliceerd op zondagochtend 25 oktober, benadrukt dat de komende dagen bepalend kunnen worden voor het vertrouwen in Amerikaanse aandelen. FXEmpire
Wat is er gebeurd?
De Amerikaanse aandelenmarkt sloot de afgelopen handelsweek overwegend lager.
Volgens FXEmpire waren de weekresultaten:
| Index | Weekprestatie |
|---|---|
| NASDAQ Composite | -0,71% |
| S&P 500 | -0,47% |
| Dow Jones | +0,41% |
Vooral technologiebedrijven kregen te maken met onzekerheid over hun AI-investeringen.
Beleggers willen weten of de miljardenuitgaven aan datacenters, chips en kunstmatige intelligentie daadwerkelijk voldoende inkomsten en winst opleveren.
Federal Reserve neemt woensdag rentebesluit
Op woensdag 28 oktober staat het volgende Amerikaanse rentebesluit gepland.
De Federal Reserve verhoogde in september de rente om de aanhoudende inflatiedruk te bestrijden.
Volgens de in de zondaganalyse aangehaalde marktverwachtingen werd de kans dat de rente woensdag ongewijzigd blijft op ongeveer 88% geschat.
De aandacht zal daarom vooral uitgaan naar de toelichting van Fed-voorzitter Kevin Warsh.
Beleggers willen weten of een volgende renteverhoging in december waarschijnlijker wordt.
Een strengere toon van de centrale bank kan de Amerikaanse obligatierentes en dollar beïnvloeden.
Big Tech presenteert kwartaalresultaten
Naast het rentebesluit verschijnen belangrijke kwartaalcijfers.
Woensdag 28 oktober presenteren onder meer Alphabet en Microsoft hun resultaten.
Donderdag 29 oktober volgt Amazon.
Voor beleggers zijn vooral de volgende onderwerpen belangrijk:
- Omzetgroei uit cloudcomputing en AI-diensten.
- Investeringen in datacenters en halfgeleiders.
- Winstmarges en vrije kasstromen.
- Verwachtingen voor toekomstige AI-uitgaven.
De resultaten kunnen grote gevolgen hebben voor het sentiment binnen de technologiesector.
Inflatie en economische groei opnieuw centraal
Donderdag 29 oktober worden bovendien nieuwe Amerikaanse economische cijfers verwacht.
Daaronder vallen de voorlopige bbp-groei over het derde kwartaal en de kern-PCE-inflatie.
De PCE-inflatie is een belangrijke maatstaf voor het Amerikaanse monetaire beleid.
Wanneer de inflatie hoger uitvalt dan verwacht, kan dit de verwachtingen voor toekomstige renteverhogingen versterken.
Mogelijke marktimpact
De combinatie van rentenieuws, inflatiecijfers en Big Tech-resultaten kan leiden tot verhoogde volatiliteit.
Voor de NASDAQ-100 is vooral belangrijk of positieve bedrijfsresultaten voldoende zijn om de zorgen over hoge AI-investeringen te verminderen.
Ook de ontwikkeling van Amerikaanse staatsobligaties blijft een belangrijk aandachtspunt.
QASH INSIGHT™
De komende handelsweek draait om de verhouding tussen economische groei, inflatie en bedrijfswinsten.
Voor NASDAQ-traders is het belangrijk om onderscheid te maken tussen koersbewegingen die worden veroorzaakt door bedrijfsresultaten en bewegingen die voortkomen uit veranderende renteverwachtingen.
Een sterk kwartaalresultaat betekent niet automatisch dat een aandeel stijgt. De reactie hangt ook af van de verwachtingen die al in de koers zijn verwerkt.
Bron: FXEmpire — The Week Ahead: Fed, AI Earnings and PCE Data Test Stock Market Strength
